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百富·深圳站DAY3 | 主题课程:企业家如何玩转财务管理?百富走进前海自贸区

2019-10-21
9月28日,由百富学院著名导师吴世农教授为百富产业领袖首期班学员们讲授主题课程——《企业战略财务分析、管理与决策》。
吴世农教授分析如何应用财务报表的信息,结合公司的发展战略,进行战略财务管理问题的分析与决策,推动公司持续、健康、稳步地增长。
 
百富学院重视链接全球政商资源。为了进一步了解深圳的投资政策前景及优势,百富产业领袖首期班学员一行来到深圳前海蛇口自贸区,了解前海自贸区最新的招商引资政策,为企业发展寻找契机。
 
百富“产业领袖课程”首期班第六次课程将在印度展开。
在主题课程正式开始之前,21世纪百富学院院长胡润从印度市场前景、印度站课程主题、课程安排等方面为产业领袖首期班学员简要地介绍了百富“产业领袖课程”首期班·印度站课程的相关情况。
 
胡润院长表示:
 
2019年12月,21世纪百富“产业领袖课程”首期班将在印度开启第六次课程。
 
印度是一个极具潜力的市场,印度GDP有望不断提高并冲击世界前列。胡润百富和印度早就结下了不解之缘,在百富·印度站课程期间,胡润百富还将举行2019印度富豪榜企业家峰会。
 
主题课程:企业战略财务分析、管理与决策
本次课程围绕CEO战略财务管理决策的六大问题,解读三大财务报表,讨论四大财务政策,研究如何评价商业模式价值,学习战略性财务分析方法,预防发生企业财务危机。
 
吴世农教授以上市公司案例为切入口,深入浅出地为产业领袖首期班学员分析了企业运营过程当中的关键财务管理问题和解决方案。
 
吴世农
 
曾任厦门大学管理学院院长、厦门大学副校长、全国MBA教育指导委员会副主任、国务院学位委员会工商管理学科评议组成员兼召集人。现任管理学院财务学教授,博士生导师。
 
先后兼任国家自然科学基金委员会委员,浙江大学,南开大学,四川大学,大连理工大学,重庆大学、厦门国家会计学院,大连高级经理学院等兼职教授,清华大学EMBA课程教授和兼职研究员,多家大型企业和银行的独立董事、监事和顾问。
企业最关键的三张表
 
吴世农教授表示,一家企业的良性发展离不开科学的财务管理,财务管理是企业的长青之基。吴教授指出,每一个公司管理者必须面对和解决六大财务问题,包括:
 
如何评价公司业绩?
 
如何进行绩效薪酬考核?
 
如何制定公司财务政策?
 
如何构建公司财务战略?
 
如何保障公司财务安全?
 
如何提升公司价值?
 
吴世农教授强调了资产负债表、利润表和现金流量表这三张财务报表的重要性。他指出,要解决六个财务管理问题,就必须知道如何读解读三张财务报表。
三表之间的关系,在于资本要转化为资产,资产转化为利润,利润转化为现金,现金重新转化为资本这一循环过程。
 
资产负债表:反映了三大结构和两大关系,即资本结构(负债与所有者权益的 比例)、股权结构(持股比例)及资产结构(流动与长期资产的比例),资产变现性(流动资产/流动负债)及营运资本管理(流动资产—流动负债)。
 
利润表:是会计准则中一个非常重要的财务报表,但吴教授却指出其具有三个缺陷,一是可操控性,二是其依据权责发生制会计,有利润不等于有现金,三是没有考虑股东投资必须获得的收益,税后利润不等于净利润。
 
现金流量表:分别列示三大项目——经营现金流、投资现金流与筹资现金流,吴世农教授强调,现金流量表是财务管理中最重要的一张报表,“现金为王,经营现金流是王中王”。
吴世农教授通过三个财务指标,以公司运营状况、创利能力、创值能力与创现能力为判断指标将公司分为一类到六类,并为六类公司分别制定最适合的财务战略。引导和启发产业领袖首期班学员进去深层次的思考。
 
课程最后,吴世农教授总结了企业管理者在经营企业过程中均应当掌握和实行的十个基本原则:
 
CEO财务管理与决策的十大基本原则
从“利润导向”到“现金导向”,现金为王(Cash is King)!企业要关注现金持有比例。
 
从“EPS导向”到“每股经营性净现金流入导向”,经营净现金是王中王,是企业经营健康的“血脉”!
 
从“利润最大化导向”到“企业价值最大化导向”,股东的资本(权益资本)是昂贵的、具有很高的机会成本!
 
从“被动的增长管理导向”到“主动的增长管理导向”,保持三大指标同步增长,且注意自我可持续增长率与预计增长率之差的现实意义,其将会影响企业的财务与经营政策!
 
从“被动的风险管理导向”到“主动的风险管理导向”,控制固定成本和财务费用,分解、控制、化解企业总风险!
 
在高管的绩效薪酬考核方面,要贯彻三个基本原则:坚持创值原则;创现原则;延期支付原则,以有效激励高管。
 
在债务管理方面,要构建适度负债区间,并根据公司内外部环境进行动态调节;借债投资形成的资产,要尽快发挥效益;掌握一些关键财务指标,定期为公司“体检”,防止发生债务危机。
 
在股利政策方面,分红要考虑公司的创现能力、创利能力、投资机会与效益、负债程度与偿债能力。
 
在营运资本管理方面,做好“三控二抓”(控制存货、应收和预付款、争取预收和应付款);构建竞争优势,实施“OPM战略”。
 
在投资管理方面,要从多个层面评价投项目的可行性(市场需求-技术工艺-商业模式-技术管理团队-财务效益和风险-环境保护-基础设施保障-宏观经济-社会政治总价文化等);要评价投资项目的战略性投资价值(何时投资?如何投资?);要评价投资项目的效益和风险。
 
在上课的过程中,百富产业领袖首期班学员对吴世农教授的课程表现出极大的兴趣,吴教授深入浅出地讲解、风趣的授课风格以及与实际案例相结合的讲课方式获得了企业家学院的一致好评。
 
百富产业领袖学员走进前海自贸区
 
世界前海,中国窗口。前海自贸区是新时代中央从全局的战略高度考虑作出的重大决策。
 
前海蛇口自贸片区承担着自由贸易试验、粤港澳合作、粤港澳大湾区建设、一带一路建设、创新驱动发展五大国家发展战略使命。
 
百富产业领袖首期班学员一行首先来到前海展示厅,深入了解前海自贸区的发展规划、进展以及营商环境。
 
前海的金融政策是百富产业领袖首期班学员关注的重点,前海自贸区采用全球化人才战略和叠加的财税优惠。企业在前海通过“一站通”就可以完成企业的注册全流程。
目前,前海自贸区对于设立在前海深港现代服务业合作区符合条件的企业按照15%的税率征收企业所得税。
 
此外,前海自贸区的金融与创新、高效便捷的服务体系、高水平对外开放的门户枢纽、功能完善的保税港区、特色的法治环境也是前海自贸区营商环境的优势所在。
百富产业领袖首期班学员还参观了前海国际化城市新中心规划厅,感受前海自贸区美丽的自然景观以及优越的商业投资环境。
 
随后,百富产业领袖首期班学员了解了前海市政工程BIM技术在城市建设中的应用。前海自贸区相关工作人员从项目级BIM运用、三大基础模型和城市级BIM作用、BIM标准体系建设、前海市政工程BIM建设管理平台这几个方面展示了前海自贸区在BIM技术上所取得的成就。
前海自贸区的创新与包容、良好的金融与政策制度、卓越的城市建设规划激发了百富产业领袖首期班学员的兴趣,百富产业领袖首期班学员就项目投资等方面展开讨论。
 
主题沙龙——薪火相传,鼎力久远
 
百富产业领袖首期班学员、德裕世家家族办公室董事长张咏就薪火相传,家族传承这一主题作出分享。
 
张咏分享主要包含:
 
企业成长周期分为创立、成长、成熟、转型升级四个阶段;
 
家族企业的发展周期分为创业、立业、守业、守+传四个阶段;
 
企业需活下来,活得健康、跨越周期;
 
企业家需更加关注并控制风险,同时需重视传承问题;
 
传承的目标和效果在于和谐、传承、久远;
 
传承的要素包括理念转变、工具运用、综合实施(西方制度治理和东方文化治理)、系统思维、借用外力;
 
企业家需关注慈善,慈善是有智慧的传承方式。
 
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